近期，光伏行業在“反內卷”政策持續推進、太空光伏前景廣闊、地緣局勢強化能源安全等多重因素影響下，市場關注度再度提升。從供給側出清到新需求催化，光伏行業是否正在從“周期修復”走向“邏輯升級”?

光伏“反內卷”政策成效顯現

工信部明確2026年是光伏行業治理的攻堅之年，強調“治理行業內卷”是今年工作的重中之重，將強化創新驅動發展，塑造下一代技術競爭優勢，破解行業內卷困局。

業內人士稱，多部委聯合構建“反內卷”工作機制，目前看“反內卷”工作已初見成效。

首先，從行業內部看，共識初步形成，多數企業開始摒棄單純的價格戰，轉向技術創新與價值創造。

其次，行業的產能擴張得到一定遏制，過度招商引資的情況被逐步規范，低水平落后產能正在出清，產業鏈各環節的價格趨于理性。

此外，行業自律初步形成，過度競爭的局面得到改善，市場化整合開始推進，產業鏈上下游企業的協同意愿增強，在技術研發、供應鏈布局等方面的合作不斷深化。

太空光伏打開市場需求空間

太空光伏原指將光伏發電系統部署于太空環境，如衛星、空間站等航天器等所使用的光伏技術，其核心應用是為航天器自身供電，未來亦可拓展其他用途。近年來，在國際電信聯盟(ITU)“先占先得”規則下，各國都必須在2030年前完成批量部署，衛星數量指數級上升，低軌星座衛星進入“千顆-萬顆”級別。(資料參考：國信證券(11.320, 0.11, 0.98%)《中遠期太空光伏需求進一步打開 三種技術路線未來產值空間廣闊》，2026.3.2)

機構表示，一方面，AI巨頭群雄逐鹿，“算力上天”已成共識，太空光伏作為主要供能形式有望深度受益，預計未來有望為光伏設備累計帶來千億級市場空間。另一方面，中國頭部光伏設備廠商具備極強的高效迭代和快速響應能力，有望躋身SpaceX等相關設備供應鏈，并收獲高額訂單，打開全新成長空間。此外，太空光伏設備或具備明顯通脹效應，價值量或將實現躍遷式提升。

地緣擾動強化能源安全，光伏“替代邏輯”再度升溫

此外，近期中東局勢擾動加劇，能源安全問題再次成為全球關注焦點。在傳統能源高度依賴區域供給的背景下，石油、天然氣價格及供應的不確定性上升，推動各國加速尋找更具確定性的能源解決方案。在這一過程中，光伏的戰略價值正在被重新定價。

在行業基本面逐步改善、長期邏輯持續強化的背景下，光伏板塊的配置價值或逐漸顯現。對于看好光伏產業發展前景的投資者而言，銀華基金旗下的光伏ETF銀華(516880)及其聯接基金(A類：012928;C類：012929)，提供了一鍵關注光伏行業龍頭的便捷工具，或可助力分享新能源革命紅利。